近年來，受國內(nèi)疫情不斷、地方集采推進等影響，中國城市公立醫(yī)院、縣級公立醫(yī)院、城市社區(qū)中心以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院（簡稱中國公立醫(yī)療機構(gòu)）終端中成藥市場規(guī)模有所波動，但一直穩(wěn)居在2000億元以上，2021年銷售額超過2500億元，同比增長4.86%，2022上半年繼續(xù)小幅增長，中成藥市場持續(xù)回溫。

 

　　從用藥途徑看，內(nèi)服用藥占主導(dǎo)地位，且占比逐年提升，由2019年的66%上升至2022上半年的74%，從細(xì)分劑型看，內(nèi)服中成藥以膠囊劑為主，其次為片劑；外用用藥的占比也有較大幅度提升，這主要得益于中成藥貼膏劑市場的快速擴容。

 

　　近年來中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端中成藥不同用藥途徑占比變化

 

　　13個中成藥治療大類中，心腦血管疾病用藥穩(wěn)居首位，近年來市場份額均超過30%；排位第二、第三的呼吸系統(tǒng)疾病用藥、骨骼肌肉系統(tǒng)疾病用藥占比均超過10%；補氣補血類用藥、皮膚科用藥表現(xiàn)不俗，2022上半年同比增長均超過15%。

 

　　2022H1中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端中成藥TOP10治療大類

 

　　從廠家排名看，以嶺藥業(yè)、濟川藥業(yè)、步長制藥、天士力、康緣藥業(yè)、揚子江藥業(yè)、魯南制藥等頭部企業(yè)持續(xù)霸榜，其中以嶺藥業(yè)、魯南制藥2022上半年均有超過12%的增長。

 

　　02、16個獨家中成藥大賣！揚子江、濟川......大漲超10%

 

　　中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端中成藥市場集中度不高，2022上半年銷售額TOP20產(chǎn)品合計市場份額達18%，該占比在2019-2021年分別達21.4%、20.6%、18.3%。

 

　　20個產(chǎn)品中，有12個2022上半年銷售額均超過10億元，注射用血塞通（凍干）位列榜首，復(fù)方丹參滴丸緊接其后，銀杏葉提取物注射液排位第三；9個為心腦血管疾病用藥，呼吸系統(tǒng)疾病用藥、泌尿系統(tǒng)疾病用藥分別有4個、3個。

 

　　2022H1中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端中成藥TOP20產(chǎn)品

 

　　16個獨家中成藥（含獨家劑型）上榜，包括以嶺藥業(yè)的通心絡(luò)膠囊、參松養(yǎng)心膠囊和連花清瘟顆粒，揚子江藥業(yè)的蘇黃止咳膠囊和藍(lán)芩口服液，濟川藥業(yè)的蒲地藍(lán)消炎口服液和小兒豉翹清熱顆粒，步長制藥的腦心通膠囊和穩(wěn)心顆粒，天士力的復(fù)方丹參滴丸等。

 

　　從銷售額變化來看，20個產(chǎn)品中有11個實現(xiàn)正增長，其中7個為獨家中成藥（含獨家劑型），揚子江藥業(yè)、濟川藥業(yè)均有2個產(chǎn)品在列，揚子江藥業(yè)的蘇黃止咳膠囊是20個產(chǎn)品中增速最快的一個，達22.4%。5個產(chǎn)品大漲超14%，除了注射用血塞通（凍干），其余均為獨家中成藥，包括揚子江藥業(yè)的蘇黃止咳膠囊、濟川藥業(yè)的小兒豉翹清熱顆粒、濟民可信的金水寶片、康臣藥業(yè)的尿毒清顆粒（無糖型）。

 

　　揚子江藥業(yè)的蘇黃止咳膠囊具有疏風(fēng)宣肺、止咳利咽的功效，用于風(fēng)邪犯肺、肺氣失宣所致的咳嗽、咽癢等，為國家醫(yī)保乙類及國家基藥品種。除了受疫情影響較大的2020年，近年來蘇黃止咳膠囊在中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端的銷售額均以兩位數(shù)的增速增長。

 

　　近年來中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端蘇黃止咳膠囊銷售情況（單位：萬元）

 

　　濟川藥業(yè)的小兒豉翹清熱顆粒表現(xiàn)也很亮眼，這是一款兒科感冒中成藥，具有疏風(fēng)解表、清熱導(dǎo)滯的功效，為國家醫(yī)保乙類品種，入選《流行性感冒診療方案（2020年版、2018年版）》、《中醫(yī)藥治療手足口病臨床技術(shù)指南（2012年版）》、《北京市新型冠狀病毒肺炎中醫(yī)藥防治方案（試行第六版）》等多個指南。

 

　　數(shù)據(jù)顯示，除了受疫情影響較大的2020年，近年來小兒豉翹清熱顆粒在中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端的銷售額均以兩位數(shù)的增速增長，2021年同比增長47.8%，基本恢復(fù)至疫情前水平，2022上半年繼續(xù)以15%的增速增長。

 

　　近年來中國公立醫(yī)療機構(gòu)終端小兒豉翹清熱顆粒銷售情況（單位：萬元）

 

　　03、3700億市場利好不斷，龍頭企業(yè)或受益

 

　　3月27日，全國中成藥聯(lián)合采購辦公室發(fā)布《全國中成藥采購聯(lián)盟集中采購文件（征求意見稿）》，根據(jù)意見稿，同競爭單元內(nèi)，按照符合“申報資格”的實際申報企業(yè)的綜合得分由高到低排序，確定入圍企業(yè)，綜合得分=價格競爭得分×60%+技術(shù)評價得分×40%，這意味著本次集采并不僅以降價幅度為評判標(biāo)準(zhǔn)。受此消息影響，3月28日多只中藥股大幅上漲，包括達仁堂、昆藥集團、康緣藥業(yè)、華潤三九、天士力、貴州三力、太極集團等。2023年以來，中醫(yī)藥行業(yè)利好政策不斷，中醫(yī)藥活力持續(xù)釋放。

 

　　1月4日，國家藥監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于進一步加強中藥科學(xué)監(jiān)管促進中藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，要求加強中藥材質(zhì)量管理，強化中藥飲片、中藥配方顆粒監(jiān)管，優(yōu)化醫(yī)療機構(gòu)中藥制劑管理，同時完善中藥審評審批機制，重視中藥上市后管理，并提到推進中藥監(jiān)管全球化合作，為中藥行業(yè)發(fā)展帶來新氣象。

 

　　2月10日，國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥注冊管理專門規(guī)定》（簡稱《規(guī)定》），自2023年7月1日起施行?！兑?guī)定》明確了在新形勢下中藥注冊管理的方式，特別是中藥注冊分類與上市審批、人用經(jīng)驗證據(jù)的合理應(yīng)用、中藥創(chuàng)新藥、中藥改良型新藥、古代經(jīng)典名方中藥復(fù)方制劑等方面，明確的工作規(guī)范，也為企業(yè)的研發(fā)、注冊以及未來產(chǎn)品管線的發(fā)展指明了方向。

 

　　2月28日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《中醫(yī)藥振興發(fā)展重大工程實施方案》（簡稱《方案》），進一步加大“十四五”期間對中醫(yī)藥發(fā)展的支持力度。《方案》提出，到2025年，優(yōu)質(zhì)高效中醫(yī)藥服務(wù)體系加快建設(shè)，中醫(yī)藥防病治病水平明顯提升。中西醫(yī)結(jié)合服務(wù)能力顯著增強，中醫(yī)藥科技創(chuàng)新能力顯著提高，中藥質(zhì)量不斷提升，中醫(yī)藥國際影響力進一步提升，符合中醫(yī)藥特點的體制機制和政策體系不斷完善，中醫(yī)藥振興發(fā)展取得明顯進展，中醫(yī)藥成為全面推進健康中國建設(shè)的重要支撐。

 

　　3月5日，十四屆全國人大一次會議在北京開幕，政府工作報告提到，過去五年，提升醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)能力，促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展、惠及民生；對今年政府工作的建議，報告提出，保障基本民生和發(fā)展社會事業(yè)，實施中醫(yī)藥振興發(fā)展重大工程。

 

　　3月15日，中央財政支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展示范試點項目申報工作啟動，主要聚焦四個方面：一是加快促進中醫(yī)藥技術(shù)傳承創(chuàng)新；二是加快促進中醫(yī)藥人才發(fā)展；三是加快促進中醫(yī)藥服務(wù)模式創(chuàng)新發(fā)展；四是加快促進中醫(yī)藥管理體系創(chuàng)新。中央財政補助最高2億元/項目，主要用于支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展。

 

　　近年來中國三大終端六大市場中成藥銷售情況（單位：億元）

 

　　數(shù)據(jù)顯示，在疫情之前，中成藥在中國三大終端六大市場銷售額接近4000億元，2020年受疫情沖擊，銷售額大幅下滑，2021年開始回溫。從細(xì)分終端看，院內(nèi)市場（公立醫(yī)院+公立基層醫(yī)療）為中成藥“主戰(zhàn)場”，但占比呈逐年下滑態(tài)勢。

 

　　近年來，隨著系列利好政策出臺，中成藥行業(yè)活力不斷被激發(fā)。同時，在醫(yī)?？刭M，集采等相關(guān)政策影響后，中成藥行業(yè)也面臨著挑戰(zhàn)。不過，這些挑戰(zhàn)對中成藥現(xiàn)代化、開辟新發(fā)展路徑的中藥企業(yè)來說也是一次機遇。隨著人口老齡化，以及消費升級，消費者對養(yǎng)生觀念的日益重視，對行業(yè)整體而言，市場機會的增量空間仍在持續(xù)擴大，龍頭企業(yè)或持續(xù)受益。